Анализ оборотных средств

Цель исследования - повышение эффективности управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:
1. Обеспечение платежеспособности.
2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

Риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:
1. Недостаточность производственных запасов - риск дополнительных издержек или остановки производства.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей – риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объем оборотных средств. – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия.

Определение динамики периода оборота и других финансовых показателей основных видов оборотных средств, как по отдельным видам, так и в целом:

• Товары отгруженные,
• Краткосрочная дебиторская задолженность
• Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
• Производственные запасы
• Незавершенное производство
• Готовая продукция
• Прочее

В том числе:

• Оценка эффективности использования ресурсов.
• Определение ликвидности баланса предприятия.
• Состав вложений собственных оборотных средств предприятия.
• Определение финансовых и операционных циклов.
• Определение чистого оборотного капитала компании.

Подготовка аналитического отчета по оборотным средствам предполагает составление следующих таблиц, схем и диаграмм:

• Поквартальные и итоговые таблицы и диаграммы состава активов
• Таблицы и диаграммы динамики изменения структуры оборотных средств
• Динамика выручки и себестоимости
• Периоды оборота основных элементов оборотных средств
• Динамика оборачиваемости отдельных видов оборотных средств
• Рентабельность годовая и поквартальная

© Захарова Татьяна Николаевна, 2005
При использовании материалов обязательна ссылка на автора и сайт tatsel.ru

версия для печати

Следующая страница: Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей